Tipos de renta vitalicia: Características y riesgos de cada modalidad

Peligros renta vitalicia
Peligros renta vitalicia

Esta modalidad de pensión comprende el pago de un monto fijo mensual por parte de una aseguradora a un pensionado por el resto de su vida. Aquí te contamos más detalles.

La jubilación es una etapa importante en la vida de las personas, que implica una serie de decisiones financieras y personales.

Según señala Bloomberg, Chile es el país con la mayor esperanza de vida al nacer en América Latina y el Caribe, con 78,9 años. Esto significa que las personas deben planificar su jubilación considerando que vivirán muchos años después de dejar de trabajar.

En nuestro país, existen cuatro modalidades de pensión: el retiro programado, la renta vitalicia inmediata, la renta vitalicia diferida y la renta vitalicia inmediata con retiro programado. El primero consiste en recibir una pensión mensual desde la AFP, calculada en función del saldo acumulado, la rentabilidad de los fondos, la expectativa de vida y la tasa de interés vigente.

La renta vitalicia, en cambio, consiste en traspasar los fondos previsionales a una compañía de seguros de vida, que se compromete a pagar una pensión fija en UF hasta el fallecimiento del afiliado y sus beneficiarios.

En este artículo nos enfocaremos en la renta vitalicia, explicando sus características y riesgos, así como los diferentes tipos que existen.

¿Qué es una renta vitalicia? ¿Son un riesgo?

Una renta vitalicia es un contrato irrevocable entre un afiliado y una compañía de seguros de vida, mediante el cual el afiliado cede la propiedad de sus fondos previsionales a cambio de recibir una pensión mensual fija en UF por el resto de su vida.

Además, la renta vitalicia incluye el pago de pensiones de sobrevivencia a los beneficiarios legales del afiliado, en caso de que éste fallezca.

¿Son un riesgo? Lo cierto es que, la renta vitalicia tiene la ventaja de ofrecer un ingreso estable y seguro, que no depende de las fluctuaciones del mercado ni del riesgo de sobrevida. Sin embargo, también implica renunciar a la posibilidad de cambiar de modalidad de pensión o de compañía de seguros, así como a la herencia de los fondos remanentes.

Hay tres modalidades de pensión que incluyen una renta vitalicia

Existen tres modalidades que incluyen una renta vitalicia, que se diferencian por el momento en que se comienza a recibir la pensión y por la combinación con otras opciones:

  1. Renta vitalicia inmediata: es aquella cuyo pago se inicia desde el momento en que el recién jubilado contrata la renta vitalicia. El primer pago se efectúa luego que los fondos ahorrados en la AFP han sido traspasados a la compañía de seguros elegida. El pago será mensual y por un monto fijo en UF por toda la vida del afiliado y sus beneficiarios.
  2. Renta temporal con renta vitalicia diferida: es aquella cuyo pago se inicia en una fecha futura definida. Mientras tanto, el afiliado recibe una pensión temporal desde la AFP, denominada renta temporal. Esta modalidad permite aprovechar una mayor rentabilidad de los fondos previsionales durante el período diferido, así como acceder a una pensión inicialmente mayor al período de la renta vitalicia.
  3. Renta vitalicia inmediata con retiro programado: es aquella que combina simultáneamente una pensión por renta vitalicia inmediata y otra por retiro programado en la AFP. Esta modalidad permite mantener una parte de los fondos previsionales bajo la propiedad del afiliado junto con recibir una pensión complementaria variable según las condiciones del mercado.

Riesgos y beneficios de la renta vitalicia

La renta vitalicia tiene una serie de riesgos y beneficios que deben ser considerados al momento de elegir esta modalidad. Entre ellos se encuentran:

  • Beneficio de estabilidad: la renta vitalicia ofrece un beneficio de estabilidad, al asegurar un ingreso fijo en UF que se reajusta automáticamente con la inflación. Esto permite al afiliado planificar su presupuesto y mantener su nivel de vida sin preocuparse por las fluctuaciones del mercado.
  • Beneficio de flexibilidad: la renta vitalicia ofrece un beneficio de flexibilidad, al permitir al afiliado elegir entre diferentes tipos y condiciones de pensión, según sus preferencias y necesidades. Por ejemplo, el afiliado puede optar por una cobertura con período garantizado, que asegura el pago del 100% de la pensión del causante a sus beneficiarios por un tiempo determinado, o por una cláusula de incremento de porcentaje, que aumenta el monto de la pensión de sobrevivencia para el cónyuge y otros beneficiarios. Finalmente, también existe la posibilidad de contratar una cláusula de aumento temporal de pensión.
  • Riesgo financiero: al contratar una renta vitalicia, el afiliado se protege del riesgo financiero asociado a las variaciones del mercado y a la rentabilidad de los fondos previsionales. Sin embargo, también pierde la oportunidad de beneficiarse de eventuales alzas en el valor de sus inversiones.
  • Riesgo de insolvencia: al traspasar sus fondos a una compañía de seguros, el afiliado se expone al riesgo operacional que implica el cumplimiento del contrato por parte de dicha entidad. Si bien las compañías de seguros están reguladas y supervisadas por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), existe la posibilidad de que alguna de ellas enfrente problemas financieros o legales que afecten el pago de las pensiones.
  • Riesgo de sobrevida: Es un riesgo que asume la aseguradora. Al optar por una renta vitalicia, el afiliado no debe preocuparse por si vive más de lo esperado. La compañía de seguros asume este riesgo y garantiza el pago de la pensión hasta el fallecimiento del afiliado y sus beneficiarios.

Conclusión

La renta vitalicia es una modalidad de pensión que ofrece un ingreso fijo en UF por toda la vida del afiliado y sus beneficiarios, a cambio de traspasar sus fondos previsionales a una compañía de seguros.

Existen tres modalidades de pensión que incluyen una renta vitalicia: inmediata, temporal con diferida e inmediata con retiro programado. Cada uno tiene sus características y ventajas, que deben ser evaluadas según el perfil y las expectativas del afiliado.

La renta vitalicia tiene riesgos y beneficios asociados al riesgo financiero, operacional y de sobrevida, así como a la estabilidad y flexibilidad del ingreso. Es importante informarse bien antes de tomar una decisión tan importante como la jubilación.

Compartir: